南京公司注冊 > 名詞解釋 > 核準制

名詞解釋

精選的名詞解釋 。

  

核準制  

核準制是上市公司股票申請上市須經過核準的證券發(fā)行管理制度；發(fā)行人在申請發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實情況，而且必須符合有關法律和證券監(jiān)管機構規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機構有權否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請：證券監(jiān)管機構對申報文件的全面性、準確性、真實性和及時性作審查，還對發(fā)行人的營業(yè)性質、財務狀況、經營能力、發(fā)展前景、發(fā)行數(shù)量和發(fā)行價格等條件進行實質性審查，并據(jù)此作出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的價值判斷和是否核準申請的決定。核準制要求主承銷商對發(fā)行人進行一年的輔導后，再向證監(jiān)會申請發(fā)行股票。根據(jù)核準制的相關規(guī)定，企業(yè)只要符合條件就可以上市。從2004年2月1日起，中國開始推行核準制下的保薦人制度。保薦人依法對發(fā)行文件進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，上市后，保薦機構和保薦人仍負有持續(xù)督導責任。保薦制度、發(fā)行審核委員會（簡稱發(fā)審委）制度、詢價制度構成中國股票發(fā)行監(jiān)管的制度基礎。[1]  

基本內容  

證券發(fā)行核準制即所謂的實質管理原則，以歐洲各國的公司法為代表。依照證券發(fā)行核準制的要求，證券的發(fā)行不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券管理機構制定的若干適于發(fā)行的實質條件。符合條件的發(fā)行公司，經證券管理機關批準后方可取得發(fā)行資格，在證券市場上發(fā)行證券。這一制度的目的在于禁止質量差的證券公開發(fā)行。  

區(qū)別  

注冊制是指發(fā)行人在準備發(fā)行證券時，必須將依法公開的各種資料完整、真實、準確地向證券主管機關呈報并申請注冊。……作形式審查，至于發(fā)行人營業(yè)性質，發(fā)行人財力、素質及發(fā)展前景，發(fā)行數(shù)量與價格等實質條件均不作為發(fā)行審核要件?！蛔鞒鰞r值判斷。申報文件提交后，經過法定期間，主管機關若無異議，申請即自動生效。  

“核準制是指發(fā)行人在發(fā)行股票時，不僅要充分公開企業(yè)的真實狀況，而且還必須符合有關法律和證券管理機關規(guī)定的必備條件;……還對發(fā)行人是否符合發(fā)行條件進行實質審核?！?nbsp; 

形式審核(注冊制)與實質審核(核準制)的區(qū)分在于審核機關是否對公司的價值作出判斷，是注冊制與核準制的劃分標準。  

實質審查具有兩層含義：一種是指行政機關對披露內容的真實性進行核查與判斷，另一種是指行政機關對披露內容的投資價值作出判斷。3在界定股票發(fā)行中的核準制時，一般取實質審查的第二種含義，即判斷公司證券的投資價值與風險。  

因為申報材料是否真實，主要是由市場中介(如律師、會計師、審計師)核查與擔保。由此，形成了形式審核與實質審核的二元對立：(1)形式審核——中國研究者普遍認為它的典型代表是美國——指的是在披露哲學的指導下，“只檢查公開的內容是否齊全，格式是否符合要求，而不管公開的內容是否真實可靠，更不管公司經營狀況的好壞……堅持市場經濟中的貿易自由原則，認為政府無權禁止一種證券的發(fā)行，不管它的質量有多糟糕?！?nbsp; 

實質審核，對應的英文為MeritRegulation，廣為引用的一個定義是“授權監(jiān)管制度，除非證券發(fā)行以及關聯(lián)交易的具體條件(1)確保發(fā)起人與公眾投資者有一個公平關系，并且(2)向公眾投資者提供一個與承擔的風險成合理比例的收益，否則監(jiān)管機構可不予核準。”  

這不僅保護公司免受欺詐，而且保護他們不進行壞投資。  

我國的證券發(fā)行審核制度  

1988年以來，我國在證券發(fā)行審核方面，是地方法規(guī)分別規(guī)定證券發(fā)行審核辦法。  

1992年，中國證監(jiān)會成立，開始實行全國范圍的證券發(fā)行規(guī)?？刂婆c實質審查制度。  

1996年以前，由國家下達發(fā)行規(guī)模，并將發(fā)行指標分配給地方政府，以及中央企業(yè)的主管部門，地方政府或者中央主管部門在自己的管轄區(qū)內，或者行業(yè)內，對申請上市的企業(yè)進行篩選，經過實質審查合格后，報中國證監(jiān)會批準。在執(zhí)行中，地方政府或者中央主管部門盡量將有限的股票發(fā)行規(guī)模，分配給更多的企業(yè)，造成了發(fā)行公司規(guī)模小，公司質量差的情況。于是，1996年以后，開始實行”總量控制，集中掌握，限報數(shù)家”的辦法。就是地方政府或者中央主管部門根據(jù)中國證監(jiān)會事先下達的發(fā)行指標，審定申請上市的企業(yè)，向中國證監(jiān)會推薦。中國證監(jiān)會對上報的企業(yè)的預選資料審核，合格以后，由地方政府或者中央主管部門根據(jù)分配的發(fā)行指標，下達發(fā)行額度。審查不合格的，不能下達發(fā)行額度。企業(yè)得到發(fā)行額度以后，將正式材料上報中國證監(jiān)會，由中國證監(jiān)會最后審定是否批準企業(yè)發(fā)行證券。這是計劃經濟。  

1998年12月29日，第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過《中華人民共和國證券法》，自1999年7月1日起施行。  

我國《證券法》第10條規(guī)定：”公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經國務院證券監(jiān)督管理機構或國務院授權的部門核準或審批，未經依法核準或審批，任何單位和個人不得向社會公開發(fā)行證券?！?nbsp; 

《證券法》第11條第1款規(guī)定”公開發(fā)行股票，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經國務院證券監(jiān)督管理機構核準，發(fā)行人必須向國務院證券監(jiān)督管理機構提交公司法規(guī)定的申請文件和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的有關文件。”  

《證券法》第11條第2款還規(guī)定”發(fā)行公司債券，必須依照公司法規(guī)定的條件，報經國務院授權的部門審批。發(fā)行人必須向國務院授權的部門提交公司法規(guī)定的申請文件和國務院授權的部門規(guī)定的有關文件。”  

總之，我國證券發(fā)行審核制度視證券的種類不同而不同：  

1、對股票發(fā)行采取核準制。  

2、對債券發(fā)行采取審批制。  

目前，我國的證券發(fā)行工作，從額度制和嚴格審批制向國際上普遍實行的核準制過度。  

1999年9月16日，《中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行審核委員會條例》與2000年3月17日，《中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行核準程序》先后實施，我國股票發(fā)行審核制度市場化程度加快。在此基礎之上，股票發(fā)行價格也采取了市場定價方法，中國證監(jiān)會不再對股票發(fā)行市盈率進行限制。  

證券發(fā)行  

定義  

亦稱特許證，指發(fā)行人在發(fā)行新證券前，不僅要公開有關真實情況，而且要合乎公司法或證券法中規(guī)定的若干實質條件的發(fā)行管理制度。  

目的  

在于禁止質量差的證券公開發(fā)行的同時，禁止非法證券的發(fā)行。  

手機核準  

背景  

■1998年年底，當時信產部和原國家計委聯(lián)合發(fā)出了《關于加快移動通信產業(yè)發(fā)展的若干意見》，要求企業(yè)在國內生產和銷售手機必須經過信息產業(yè)部的批準。  

■2004年，改為國家發(fā)改委負責手機核準制。  

■2005年2月，國家發(fā)改委制定了《移動通信系統(tǒng)及終端投資項目核準的若干規(guī)定》，開始主導手機牌照的發(fā)放。國家發(fā)改委發(fā)放最近一批手機牌照是在8月20日，共有4家企業(yè)獲得牌照。  

政策變化  

2007年10月12日，國務院宣布了第四批取消和調整的行政審批項目，決定取消國家特殊規(guī)定的移動通信系統(tǒng)及終端等生產項目核準。這意味著自2004年實施的手機核準制將正式取消。  

手機核準制取消后，理論上任何有生產制造能力的廠商都能生產手機，只要通過泰爾實驗室的手機入網質量檢測就可以獲得入網證。  

除了從源頭上對手機質量進行把關外，監(jiān)管部門還將對所有手機廠商實行消費者投訴監(jiān)控，當消費者對某一企業(yè)的手機產品的投訴達到一定的水平時，監(jiān)管部門會取消該企業(yè)的生產資格。

更多南京公司注冊、代理記賬、有限責任公司變更、分公司變更、外商投資企業(yè)變更、公司股東變更、代辦公司印章、公司注冊地址變更、代辦公司資質、代理公司變更、代辦公司注銷等服務，歡迎來電咨詢吉客財務辦理業(yè)務！

注意：名詞解釋相關的文章。

南京吉客財務可以代辦的項目：

南京吉客財務咨詢有限公司（ Nanjing Jike Financial Consulting Co., Ltd.）簡稱“吉客財務”——中國首家『公司價值』塑造商！

其核心是一家“為創(chuàng)業(yè)型公司塑造公司價值”的綜合服務商！總部位于江蘇省會六朝古都--南京（金陵）。

吉客財務主要服務有：對初創(chuàng)公司進行前期創(chuàng)業(yè)指導、成長型企業(yè)進行中期項目規(guī)劃、穩(wěn)定型企業(yè)向卓越企業(yè)轉變的長期戰(zhàn)略規(guī)劃；聯(lián)合江蘇各大創(chuàng)業(yè)園區(qū)和高校幫助創(chuàng)業(yè)大學生代辦公司注冊、代辦工商注冊、代辦商標注冊、代辦專利申報、申請專利補貼、進行合理的稅務籌劃、南京代理注冊公司、南京代理記賬、南京高新技術補貼等。

【吉客財務】價值觀："讓你的公司值更有價值"。

【吉客財務】服務項目：代辦南京公司注冊、公司核名、公司登記、刻章備案、稅務登記、南京地址、社保開戶和公積金開戶等服務。

【吉客財務】變更服務：名稱變更、法人變更、監(jiān)事變更、章程變更、地址變更、資金變更、經營范圍變更等服務。

【吉客財務】許可辦理：食品經營許可證、餐飲許可證、道路運輸許可證、進出口許可證、?；吩S可證、人力資源許可證、勞務派遣許可證等前置許可證或者后置許可證代辦服務。

【吉客財務】其他服務：江寧區(qū)、鼓樓區(qū)、玄武區(qū)、建鄴區(qū)、秦淮區(qū)、棲霞區(qū)、浦口區(qū)、六合區(qū)、溧水區(qū)、高淳區(qū)公司等無地址注冊公司代辦。

【吉客財務】工商代辦：貿易類、服務類、安裝類、科技類、生產類等合資、獨資、國有、私營、集體所有制、股份制、有限責任類型的公司、企業(yè)、非企業(yè)法人。

【吉客財務】增值服務：南京代理記賬、南京代辦公司年檢、南京代辦公司驗資、南京小微企業(yè)補助、南京代注冊公司、申請政府高新技術補貼等注冊公司程序。

【吉客財務】知產服務：商標查詢、商標注冊、商標轉讓、專利檢索、專利申請、專利轉讓、著作版權等知識產權代辦服務。

如需了解更多南京公司注冊流程及費用、南京注冊公司需要多少錢、南京注冊公司流程等南京公司注冊代辦服務。


想獲吉客財務代辦服務 ?

致電 "南京吉客"13382058337查看更多企業(yè)代辦服務

與名詞解釋相關閱讀

【工商代理】服務：

工商代理案例！

【知識產權】代理服務：

知識產權代理案例！

【許可項目】許可證辦理案例：

許可辦理：食品經營許可證、餐飲許可證、道路運輸許可證、進出口許可證、?；吩S可證、人力資源證、勞務派遣許可證等前置許可證或者后置許可證許可證代辦服務。

其他名詞解釋參考案例！

相關名詞解釋參考大全

小編還為你精選準備了注冊公司需要的【經營范圍】說明：

1、經營范圍主行業(yè)要和公司主體性質一致，且必須寫在第一條。

舉例1：如果公司南京xxxx生物科技有限公司，那么你第一條就需要寫：從事生物技術的研發(fā)與開發(fā)；

舉例2：如果公司南京xxxx物流有限公司，那么你第一條就需要寫：國內物流運輸代理、物流配送系統(tǒng)的技術開發(fā)；

舉例3：如果公司南京xxxx進出口有限公司，那么你第一條就需要寫：貨物進出口、技術進出口；

2、自第二條開始，你可以寫一些與主要行業(yè)相關發(fā)經營范圍；

如：進出口公司，可以增加一些五金銷售、日用百貨銷售、工藝品銷售、塑料制品銷售等。

3、除了上述的經營范圍外，小編準備了更多《經營范圍大全》



除了以上名詞解釋相關經營范圍外，還可以直接搜索相關的經營范圍


以上就是小編為你準備的服務。