在網(wǎng)上看到一篇題為《金融的本質(zhì)就是三句話》的文章，在文中他對金融的總結(jié)確實(shí)非常精彩、非常到位。不信，請看他說的有關(guān)金融本質(zhì)的三句話：“一是為有錢人理財(cái)，為缺錢人融資；二是信用、信用、信用，杠桿、杠桿、杠桿，風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上就三個(gè)詞“信用”、“杠桿”、“風(fēng)險(xiǎn)”；三是金融不是單純的卡拉OK、自拉自唱的行業(yè)，它是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，金融如果不為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，就沒有靈魂，就是毫無意義的泡沫。”這種深入淺出的總結(jié)可謂字字千金，簡直是拍案叫絕！我想金融學(xué)的教授都是沒有這個(gè)水平的。
看完他的這段話，我就想結(jié)合金融的本質(zhì)，說說小微企業(yè)融資的問題。現(xiàn)在不少專家都在呼吁政府要切實(shí)解決好小微企業(yè)“融資難”的問題，甚至斥責(zé)銀行嫌貧愛富。其實(shí)，我認(rèn)為，小微企業(yè)“融資難”是一個(gè)非常正常的事情，要是小微企業(yè)融資不難才是很不正常的事情，政府真想幫小微企業(yè)的話，先幫小微企業(yè)盡早實(shí)現(xiàn)盈利才是關(guān)鍵。
道理很簡單，生活中，大家都知道不應(yīng)該給小孩子多少錢，他們花錢的經(jīng)驗(yàn)不足，償債能力更不足。給他們太多錢，就是對他們的一種溺愛，這對他們的成長是很不利的。同樣的道理，小微企業(yè)沒有學(xué)會(huì)賺錢之前，就沒有學(xué)會(huì)如何花錢，給這些小微企業(yè)貸款，最終可能將它們徹底害死。小微企業(yè)融資難，其實(shí)是正常的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然軌跡，行政不要過度去干預(yù)金融，如果銀行為完成所謂的政府規(guī)定指標(biāo)盲目地去給小微企業(yè)放貸，就是讓銀行和小微企業(yè)一起手拉手往火坑里跳，風(fēng)險(xiǎn)很大。最終這個(gè)小微企業(yè)可能還沒有發(fā)育、成形為“胎兒”就腹死胎中，想想就覺得慘不忍睹。
我國的金融趨勢，其實(shí)都有一個(gè)很顯著的特性，就是政府的行政干預(yù)過強(qiáng)，通過政府的政策導(dǎo)向，很容易讓小微企業(yè)“融資難”這個(gè)本來屬于正常的事情，變成一個(gè)不正常的事情，最后矯枉過正，脫離了事物本來該有的特性?？梢哉f，小微企業(yè)貸款要是不難的話，那才活見鬼了。
小微企業(yè)要解決的不是融資難的問題，而是盈利難的問題！其內(nèi)部造血能力的提升，造血系統(tǒng)的完善，努力提高盈利能力，才是解決融資難的根本途徑。因此，政府要真正幫到小微企業(yè)，應(yīng)該把最主要的精力放在如何幫助它們盈利上面來，讓它們先學(xué)會(huì)生存，這才是最重要的。政府要?jiǎng)?chuàng)造一個(gè)更有利于小微企業(yè)健康成長的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過提高政府補(bǔ)貼、降低稅收等方式，幫助小微企業(yè)首先實(shí)現(xiàn)盈利。小微企業(yè)盈利了，融資的難題自然就解決了。
小微企業(yè)融資難，其實(shí)不應(yīng)該認(rèn)為是中國的難題，也不應(yīng)該認(rèn)為是全球性的難題，因?yàn)樗緛砭蛻?yīng)該是這樣的，如同應(yīng)該不給小孩子錢一樣的自然。因此，行政不要過度去干預(yù)金融，如果銀行為完成所謂的政府指標(biāo)盲目給小微企業(yè)放貸，到時(shí)候引發(fā)的“壞賬”惡性循環(huán)問題會(huì)更大。小微企業(yè)需要的是減稅、減稅、再減稅以及公平的市場機(jī)會(huì)和簡單的政商邏輯。
我這么講并不是對小微企業(yè)貸款一棍子打死，不是這樣的。我只是想說明一個(gè)問題，就是小微企業(yè)融資難是正常的。因?yàn)殂y行如果要貸款給一家小微企業(yè)，肯定要考察其盈利能力、現(xiàn)金流量，考察其管理層是否具備相應(yīng)的管理能力，考察其抵押物是否符合條件，但絕大部分的小微企業(yè)都是不符合這些貸款條件的。對于符合貸款條件的絕小部分的小微企業(yè)，我認(rèn)為，政府才有必要鼓勵(lì)銀行對其進(jìn)行貸款支持。
在小微企業(yè)這個(gè)領(lǐng)域，其實(shí)并不適合債權(quán)的大面積介入。因?yàn)殂y行對于任何超越收益以外的風(fēng)險(xiǎn)，都天然選擇規(guī)避，這是金融固有的邏輯。銀行從來都是錦上添花，從來就不會(huì)雪中送炭，這真不應(yīng)該被指責(zé)的。銀行選擇的風(fēng)險(xiǎn)對價(jià)是利息收益，雪中送炭的風(fēng)險(xiǎn)很大，但帶來的收益卻是相當(dāng)有限，銀行必然是規(guī)避的。雪中送炭該由誰來做呢？讓股權(quán)機(jī)構(gòu)去做吧，因?yàn)樗L(fēng)險(xiǎn)很大，收益也同樣很大。不同類型的金融機(jī)構(gòu)，其投融資政策也是不一樣的，“讓凱撒的歸凱撒，讓上帝的歸上帝”，在小微企業(yè)融資領(lǐng)域，讓帶有風(fēng)險(xiǎn)投資性質(zhì)的股權(quán)融資去起主導(dǎo)作用吧！
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