因?yàn)榻灰字贫鹊牟町?，做市的企業(yè)無(wú)法像協(xié)議轉(zhuǎn)讓的企業(yè)一樣一對(duì)一，實(shí)施點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的實(shí)施回購(gòu)，所以在操作上，券商會(huì)以合規(guī)的問(wèn)題要求此類做市企業(yè)進(jìn)行整改。
據(jù)了解，昨天的證監(jiān)局培訓(xùn)會(huì)議主要內(nèi)容是關(guān)于整體合規(guī)的提升，而關(guān)于定增中股權(quán)對(duì)賭只是其中的一點(diǎn)，但是這一點(diǎn)是非常敏感的。券商人士對(duì)讀懂新三板透露：這是跟合規(guī)相關(guān)的一個(gè)內(nèi)容，以后做市企業(yè)報(bào)送定增材料的時(shí)候，相關(guān)合規(guī)人員會(huì)看存不存在股權(quán)對(duì)賭內(nèi)容，如果存在股權(quán)對(duì)賭內(nèi)容，有可能會(huì)覺得實(shí)施不了，那么相關(guān)材料將會(huì)被退回。如果在發(fā)行的時(shí)候發(fā)現(xiàn)存在股權(quán)對(duì)賭的情況，會(huì)要求主辦券商去核查，看能不能取消。如果不能取消以后會(huì)沒辦法交易。
“目前并沒有相關(guān)的文件出臺(tái)，給出相關(guān)操作的細(xì)則。但是從目前的操作角度上來(lái)看是不建議加股權(quán)對(duì)賭，因?yàn)闆]辦法交易，所以我們?cè)诮o企業(yè)做定增的時(shí)候，會(huì)建議做市的企業(yè)不要存在股權(quán)對(duì)賭內(nèi)容。不過(guò)以后盤后大宗交易制度出臺(tái)的話，那估計(jì)就沒問(wèn)題了”，券商人士對(duì)讀懂新三板表示。
與此同時(shí)，讀懂新三板從監(jiān)管層獲悉，以現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)膶?duì)賭不受影響。
