派送股利是資本市場一種重要的分配手段.營改增后,對股利是否征收增值稅,以及如何征收增值稅等問題均未明確,在稅收征管實踐中也存在著較大的不確定性.
一、幾種主要觀點
(一)依據(jù)財稅【2019】36號文——征稅觀點
"金融商品轉(zhuǎn)讓,是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動."因此,不管是現(xiàn)金股利還是股票股利,都是附屬于金融商品而衍生出來的收益,應(yīng)隨附于金融商品,按照"金融商品轉(zhuǎn)讓"征收增值稅.
(二)依據(jù)財稅【2019】36號文——不征稅觀點
"金融商品持有期間(含到期)利息(保本收益、報酬、資金占用費、補償金等)收入"不包括股票,因為持有股票取得的是股利,不是利息,且括號里的列舉也不包含股利.因此,企業(yè)取得的股票股利不繳納增值稅.
(三)依據(jù)財稅【2019】140號文——不征稅觀點
"金融商品持有期間(含到期)取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入,不征收增值稅." 該觀點將股利界定為持有期間非保本收益,從而去掉了其金融商品的屬性,因此,股利不征收增值稅.
(四)折中——區(qū)別對待觀點
這種觀點將股利區(qū)分為現(xiàn)金股利和股票股利,二者在收益性質(zhì)上存在差別,從而適用不同的增值稅待遇.對現(xiàn)金股利不征稅(適用財稅【2019】140號文),對股票紅利按金融商品轉(zhuǎn)讓征稅(適用財稅【2019】36號文).
二、提問式分析
(一)現(xiàn)金股利和股票股利是否應(yīng)該同等稅收待遇?
事實上,無論是現(xiàn)金股利還是股票股利,名義上都是投資者持有股票期間的風(fēng)險收益.如果對現(xiàn)金股利不征稅,而對股票股利征稅的話,則會產(chǎn)生扭曲效應(yīng),稅收中性的原則受到挑戰(zhàn).
(二)現(xiàn)金股利和股票股利的最大的差別在哪里?
在派送現(xiàn)金股利時,投資者需確認(rèn)投資收益;而在派送股票股利時,并沒有導(dǎo)致投資者資產(chǎn)增加或所有者權(quán)益、持股比例的增加,投資者也不需要進行任何會計處理,只需在備查登記簿中對增加的股份進行備查登記.
(三)股票股利是否具有金融商品的屬性?
股票股利在形式上是股票.在進行股權(quán)登記后,這部分股票股利的所有權(quán)發(fā)生改變,成為投資者持有的交易性金融資產(chǎn),因此,在轉(zhuǎn)讓交易時,具備了金融商品的屬性.
(四)財稅【2019】36號文和140號文的內(nèi)在邏輯是否一致?
在兩個效力相同的文件共同作用下,如何保持內(nèi)在邏輯一致是很重要的.盡管140號只是對36號的解釋性文件,但在實際執(zhí)行中,則可能適用特殊優(yōu)于一般的原則.既然140號文定義了保本和非保本收益的征稅屬性問題,那么在實踐中,應(yīng)優(yōu)先適用140號文.只有在140號列舉之外,才能適用36號文的一般性規(guī)定.可見,兩個文件內(nèi)在邏輯是一致的.
(五)"買入價"是否包括相關(guān)稅費?
按說,這是一個技術(shù)性問題,應(yīng)在股利是否"可稅"后再加以討論.但在目前實踐中,即使不存在股利影響,對于買入價仍十分模糊,如果再把股利的影響考慮在內(nèi),則十足是個"大筐".雖然36號文規(guī)定了買入價的計算方法"按照加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法進行核算",但并沒有明確是否包含相關(guān)稅費.
考慮到政策的連續(xù)性,營業(yè)稅時的相關(guān)文件財稅【2003】16號文仍有借鑒意義.投資者買入股票,一般以交易性金融資產(chǎn)或者可供出售金融資產(chǎn)進行核算,以交易性金融資產(chǎn)核算的,初始計量成本不包含購入時發(fā)生的稅費,相關(guān)稅費直接計入投資收益借方;而以可供出售金融資產(chǎn)核算的,初始計量成本包含購入時發(fā)生的稅費.
三、不同情形下的購入價確定
當(dāng)然,以下討論基于對股利征稅的假設(shè)情形.
(一)無股利影響
如果沒有股利的影響,買入價就是購入價格,并不包含相關(guān)稅費.這在《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈金融保險業(yè)營業(yè)稅申報管理辦法〉的通知》(國稅發(fā)【2002】9號)第十四條規(guī)定,股票、外匯、債券和其他金融商品,買入價是指購進原價,不得包括購進其他金融商品過程中支付的各種費用和稅金.賣出價指賣出原價,不得扣除賣出過程中支付的任何費用和稅金.雖然是金融保險業(yè)營業(yè)稅的規(guī)定,按照營改增后政策承接的慣例,仍然有參考價值.
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(二)現(xiàn)金股利影響
如果存在現(xiàn)金股利的影響,買入價應(yīng)考慮相關(guān)因素.財稅【2003】16號文《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知》規(guī)定"(八)金融企業(yè)(包括銀行和非銀行金融機構(gòu),下同)從事票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額.買入價依照財務(wù)會計制度規(guī)定,以股票、債券的購入價減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定."實際上相當(dāng)于對現(xiàn)金紅利征收了增值稅.
(三)股票股利影響
1、如果持有期間獲得股票股利,且全部轉(zhuǎn)讓.那么,買入價和賣出價確認(rèn)相對簡單,買入價可以按照攤薄后的均價確定.
2、如果持有期間獲得股票股利,且分期部分轉(zhuǎn)讓,買入價的確定較為復(fù)雜.可以適用加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法確定買入價.
四、小結(jié)
以上簡要分析基于目前的政策文件和征管實踐,存在諸多的假設(shè)和推斷,僅僅是討論問題所必須的論述.綜上,仍有兩個重要問題需要明確.一是股利是否可稅?二是購入價如何確認(rèn)?
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